سهام و ETF
«پراپ سهام» یعنی معامله در بازار سهام با سرمایه یک شرکت، نه با پسانداز خودتان. این مدل قدیمیترین شکل پراپ تریدینگ است، اما نسخه کلاسیکش، یعنی خرید سهم واقعی از راه کارگزاری خارجی، برای بیشتر تریدرهای ایرانی مسیر سادهای نیست. در فاندکس۲۴ راه دیگری هم هست: همان حساب چالشی که با آن رمزارز معامله میکنید، بیش از ۱۰۰ سهم و بیش از ۲۰ صندوق ETF را هم پوشش میدهد. در این راهنما میبینید این معامله دقیقاً چیست، با خرید سهم چه فرقی دارد، نمادها را کجا پیدا کنید و چه قواعدی بر آن حاکم است.
پراپ سهام چیست؟
پراپ سهام قدیمیترین شکل پراپ تریدینگ است. ریشهاش به میزهای معاملاتی شرکتهای کارگزاری برمیگردد، جایی که شرکت سرمایه خودش را در اختیار تریدرهای داخلی میگذاشت تا روی سهام معامله کنند و سود حاصل میان شرکت و تریدر تقسیم میشد. همان منطقی که امروز در پراپ کریپتو میبینید — جدا کردن سرمایه از مهارت — اول بار در همین بازار شکل گرفت.
امروز این مدل دو شکل دارد. شکل سنتی، استخدام تریدر در یک شرکت معاملاتی است؛ فرآیندی که به مصاحبه، سابقه اثباتشده و اغلب حضور فیزیکی نیاز دارد. شکل مدرنتر، همان مدل آنلاین با دوره ارزیابی است که در فارکس و کریپتو رایج شد و حالا سهام را هم در بر میگیرد. تفاوت اصلی این دو در سختی ورود است: شکل اول عملاً یک شغل است، شکل دوم یک محصول.
نکتهای که باید روشن باشد: اینکه یک پراپ فرم در فهرست نمادهایش «سهام» دارد، همیشه به معنای خرید خود سهم نیست. در بیشتر پراپهای آنلاین آنچه معامله میشود قراردادی روی قیمت سهم است، نه خود سهم؛ در فاندکس۲۴ هم همینطور است. این تمایز روی مالکیت، سود نقدی و جهت معامله اثر میگذارد و در ادامه بازش میکنیم.
بورس تهران هم بستر متعارف این مدل نیست. مدل پراپ برای بازارهایی طراحی شده که معامله دوطرفه و نقدشوندگی بالا دارند؛ وقتی نتوان از ریزش قیمت سود گرفت، در دورههای نزولی عملاً مسیری برای رسیدن به هدف سود باقی نمیماند. اعتبار کارگزاری هم با پراپ یکی نیست: در آن، پول به شما قرض داده میشود و ریسک زیان همچنان بر عهده خودتان است.
سهام در حساب چالش فاندکس۲۴
فاندکس۲۴ پراپی با محور بازار رمزارز است، اما حساب چالش و حساب فاندد آن به رمزارز محدود نیست. بیش از ۱۰۰ سهم، از نامهای آشنای آمریکایی مثل NVDA، TSLA، AAPL، MSFT، AMZN، META و GOOGL تا سهمهای مرتبط با کریپتو مثل COIN و MSTR و نامهای آسیایی مثل TENCENT، SAMSUNG و SKHYNIX، و بیش از ۲۰ صندوق ETF مثل SPY، QQQ و GDX در همان حسابی هستند که با آن بیتکوین معامله میکنید. طلا، نقره، نفت و سایر کالاها هم کنارشان قرار دارند.
همه این بازارها به شکل قرارداد دائمی با مارجین تتر (USDT) معامله میشوند و قیمتشان از فیوچرز بایننس میآید. یعنی شما روی قیمت سهم معامله میکنید و میتوانید لانگ یا شورت بگیرید، اما مالک سهم نمیشوید.
قواعد هم همان قواعد رمزارز است: اهرم تا ۱:۱۰، سقف زیان روزانه ۵ درصد و سقف زیان کل ۱۰ درصد، و هدف سود ۱۰ درصد در مرحله اول و ۸ درصد در مرحله دوم. زیانی که روی NVDA میکنید و زیانی که روی بیتکوین میکنید، از یک سقف مشترک کم میشوند. هزینه چالش یکباره است و با تتر پرداخت میشود: حساب ۳٬۰۰۰ دلاری ۲۹ دلار، حساب ۶٬۰۰۰ دلاری ۵۹ دلار و حساب ۱۰٬۰۰۰ دلاری ۸۹ دلار. پس از عبور از هر دو مرحله، حساب فاندد میگیرید و ۸۰ درصد سود سهم شماست؛ حسابهای فاندد شبیهسازیشده و برای ارزیابیاند. اگر مدل پراپ برایتان تازه است، راهنمای پراپ کریپتو را ببینید.
حساب فاندکس۲۴ خود را بسازید
چند ثانیه بیشتر طول نمیکشد. انتخاب چالش و ثبت شماره موبایل را بعداً انجام میدهید.
فرق معامله سهام در حساب چالش با خرید سهم
وقتی سهمی را از کارگزاری میخرید، بخشی از مالکیت شرکت را دارید: اگر شرکت سود نقدی تقسیم کند سهمش به شما میرسد، حق رأی دارید و تا هر وقت بخواهید میتوانید سهم را نگه دارید. در عوض، معمولاً فقط از رشد قیمت سود میبرید و همه سرمایهای که خرج کردهاید در معرض ریسک است.
در حساب چالش فاندکس۲۴ ماجرا برعکس است. مالک سهم نمیشوید، پس سود نقدی و حق رأی هم در کار نیست؛ اما اگر فکر میکنید قیمت سهمی پایین میآید، میتوانید شورت بگیرید. سرمایه معاملاتی هم از شرکت است و بیشترین چیزی که از دست میدهید هزینه چالش است. برای همین، این حساب برای «بخر و نگه دار» ساخته نشده؛ ابزاری است برای معامله روی حرکت قیمت، با همان انضباط ریسکی که هر معامله دیگری میخواهد.
یک نکته درباره اهرم: اهرم تا ۱:۱۰ فقط مارجین لازم را کم میکند، نه زیان را. اگر روی سهمی پوزیشن ۲٬۰۰۰ دلاری باز کنید و قیمت ۵ درصد خلاف جهت شما برود، زیانتان ۱۰۰ دلار است، چه با اهرم ۱:۲ باشد چه با ۱:۱۰.
سهام و صندوقهای ETF را کجا پیدا کنید؟
در صفحه معامله، فهرست بازارها را باز کنید و سراغ تب «سهام» بروید؛ صندوقها در تب «صندوقهای ETF» و طلا و نفت در تب «کالا» هستند. راه سریعتر، تایپ نماد در جستوجوی بازار است: با نوشتن NVDA به صفحه معامله انویدیا میرسید و با QQQ به صفحه معامله صندوق QQQ.
پیش از اولین معامله روی یک سهم، دو چیز را بررسی کنید. اول محرکهای آن سهم: گزارش سود فصلی، پیشبینی مدیریت و خبرهای صنعت میتوانند قیمت را در یک روز بیشتر از چند هفته عادی جابهجا کنند. دوم همبستگی: سهمهایی مثل COIN و MSTR معمولاً به حرکت بیتکوین هم واکنش نشان میدهند، پس لانگ همزمان روی بیتکوین و این سهمها در عمل یعنی دو بار ریسک در یک جهت.
مهارتهایی که هدر نمیروند
اگر سالها سهام معامله کردهاید، لازم نیست از صفر شروع کنید. چهار مهارت اصلی یک معاملهگر سهام، یعنی مدیریت ریسک، تحلیل تکنیکال، انضباط معاملاتی و ثبت و بازبینی معاملات، مستقل از بازارند و در حساب چالش هم همانقدر کار میکنند؛ چه روی سهام معامله کنید، چه روی رمزارز.
آنچه باید بازآموزی شود، سه چیز است. اول شورت: اگر همیشه فقط خریدهاید، معامله در جهت ریزش را ابتدا با حجم کوچک تمرین کنید. دوم اهرم: حجم پوزیشن را از مبلغ ریسک و فاصله حد ضرر حساب کنید، نه از مارجین آزاد. سوم سقفهای زیان: در حساب چالش، زیان شناور پوزیشنهای باز هم شما را به سقف زیان روزانه نزدیک میکند، پس «صبر تا برگشت قیمت» که در خرید سهم رایج است، اینجا جواب نمیدهد. اگر سراغ رمزارز هم میروید، مقیاس نوسان را دوباره بسنجید؛ حرکتی که در سهام بزرگ شمرده میشود، در رمزارز معمولی است. قاعده درصد ریسک ثابت در مدیریت ریسک پراپ توضیح داده شده است.
گام چهارم، یعنی شروع با سایز کوچک، برای تریدر باتجربه سختتر از تازهوارد است، چون احساس میکند از سطح خودش پایینتر شروع میکند. اما هزینه یادگیری یک ساختار تازه واقعی است و منطقی است که این هزینه را روی کوچکترین پلن بپردازید. راهنمای انتخاب سایز این تصمیم را روشن میکند.
جمعبندی
پراپ سهام مدلی واقعی و قدیمی است و نسخه کلاسیکش، یعنی خرید سهم واقعی از راه کارگزاری خارجی، برای بیشتر تریدرهای ایرانی هنوز مسیر دشواری است. در فاندکس۲۴ لازم نیست حساب جداگانهای بگیرید: همان حساب چالش کریپتو بیش از ۱۰۰ سهم و بیش از ۲۰ صندوق ETF را به شکل قرارداد دائمی با مارجین تتر پوشش میدهد، با همان اهرم تا ۱:۱۰ و همان سقفهای زیان. مالک سهم نمیشوید و سود نقدی نمیگیرید، اما میتوانید لانگ یا شورت بگیرید، و مهارتهایی که در سهام ساختهاید با چند بازتنظیم ساده همینجا به کار میآیند.
پرسشهای پرتکرار
آیا در فاندکس۲۴ میتوان سهام معامله کرد؟
بله. بیش از ۱۰۰ سهم، از جمله NVDA، TSLA، AAPL و COIN، و بیش از ۲۰ صندوق ETF مثل SPY و QQQ با همان حساب چالش و حساب فاندد معامله میشوند. همه به شکل قرارداد دائمی با مارجین تتر هستند و قیمتشان از فیوچرز بایننس میآید.
یک چالش انتخاب کنید و شروع کنید
ارزیابی دو مرحلهای، قوانین شفاف و سهم سود تا ۸۰٪.
مطمئن نیستید کدام سایز مناسب شماست؟ مطالعه قوانین · سؤالات رایج
با معامله سهام در فاندکس۲۴ مالک سهم میشوم؟
خیر. روی قیمت سهم معامله میکنید و میتوانید لانگ یا شورت بگیرید، اما سهمی به نام شما ثبت نمیشود؛ پس سود نقدی و حق رأی هم در کار نیست.
قواعد معامله سهام با رمزارز فرق دارد؟
خیر. اهرم تا ۱:۱۰، سقف زیان روزانه ۵ درصد، سقف زیان کل ۱۰ درصد و هدفهای سود دو مرحله برای همه بازارها یکی است، و زیان سهام و رمزارز از همان سقف مشترک کم میشود.
تفاوت اعتبار کارگزاری با پراپ چیست؟
در اعتبار کارگزاری، سرمایه به شما قرض داده میشود و ریسک زیان بر عهده خودتان است. در پراپ، سرمایه متعلق به شرکت است و بدترین سناریوی شما از دست دادن هزینه ارزیابی است. این تفاوت ماهوی است، نه اصطلاحی.
از کجا شروع کنم اگر فقط سابقه سهام دارم؟
سهمهایی را که میشناسید در تب «سهام» پیدا کنید، قواعد ریسک همیشگیتان را با اهرم و سقفهای زیان حساب چالش بازنویسی کنید، شورت را با حجم کوچک تمرین کنید و با کوچکترین سایز چالش شروع کنید.
ادامه مسیر یادگیری
درباره چالشهای فاندکس۲۴ سؤالی دارید؟
چت پشتیبانی را باز کنید و بپرسید؛ تیم پشتیبانی همانجا پاسخ میدهد.
گفتگو با پشتیبانیترجیح میدهید اول بخوانید؟ مرور پرسشهای متداول · مقایسه چالشها
مطالعه را ادامه دهید
چند پیشنهاد برای اینکه مسیر یادگیریتان همینجا متوقف نشود.