آموزش فیوچرز از صفر؛ لانگ، شورت، اهرم و اولین معامله روی حساب تمرینی

فیوچرز چیست و چه فرقی با خرید بیت کوین در صرافی دارد؟

وقتی در صرافی‌ای مثل نوبیتکس با تتر بیت کوین می‌خرید، معامله اسپات کرده‌اید: بیت کوین واقعاً به حسابتان می‌آید و فقط وقتی سود می‌کنید که قیمت از نقطه خرید بالاتر برود. اگر قیمت نصف شود، ارزش دارایی‌تان هم نصف می‌شود، اما کسی آن را به‌زور از شما نمی‌گیرد.

در فیوچرز چیزی تحویل نمی‌گیرید. قراردادی باز می‌کنید که سود و زیانش را فاصله قیمت ورود تا قیمت خروج تعیین می‌کند و با تتر تسویه می‌شود. رایج‌ترین نوعش در کریپتو قرارداد دائمی (Perpetual) است که برخلاف فیوچرز کلاسیک تاریخ سررسید ندارد و پوزیشن را تا هر وقت بخواهید می‌توانید باز نگه دارید.

برای اینکه قیمت چنین قراردادی از بازار نقدی فاصله نگیرد، صرافی‌ها سازوکاری به اسم فاندینگ دارند: در فاصله‌های منظم، اگر قرارداد گران‌تر از بازار نقدی معامله شود لانگ‌ها به شورت‌ها پول می‌دهند و اگر ارزان‌تر باشد برعکس. این پول میان خود معامله‌گرها دست‌به‌دست می‌شود و کارمزد صرافی نیست. در فاندکس۲۴ قیمت‌ها از بازار فیوچرز بایننس می‌آیند و BTC/USDT همان قرارداد دائمی بیت کوین با تتر است.

لانگ و شورت یعنی چه؟ سود گرفتن از رشد و از ریزش

لانگ پوزیشنی است که با بالا رفتن قیمت سود می‌کند و شورت برعکس، با پایین آمدن آن. در بازار اسپات برای سود گرفتن از ریزش باید اول ارز را داشته باشید، بفروشید و بعد ارزان‌تر پس بخرید؛ در فیوچرز فقط دکمه شورت را می‌زنید.

یک مثال با عدد: بیت کوین در زمان نگارش، اواخر مهر ۱۴۰۵، حدود ۸۱ هزار دلار قیمت داشت. یک پوزیشن لانگ ۱٬۰۰۰ دلاری با هر ۱٪ رشد قیمت ۱۰ دلار سود می‌کند و با هر ۱٪ افت، ۱۰ دلار ضرر. همین پوزیشن اگر شورت باشد، درست برعکس رفتار می‌کند. پس سود و ضرر شما را دو چیز می‌سازد: اندازه پوزیشن و مسافتی که قیمت طی می‌کند.

این مسافت برای بیت کوین کم نیست. در ۶۰ روز گذشته، فاصله کف تا سقف یک روز معمولی BTC به‌طور میانگین ۳٫۱٪ بوده و پرنوسان‌ترین روز، ۲۸ مرداد ۱۴۰۵، به ۹٫۸٪ رسیده است. در ۹۰ روز اخیر هم بزرگ‌ترین رشد یک‌روزه ۷٫۳٪ بوده و بزرگ‌ترین افت ۳٫۳٪؛ یعنی در این سه ماه، شورتِ بی‌حد ضرر بیشتر از لانگ غافلگیر شد.

اهرم و مارجین در فیوچرز؛ ۱:۱۰ دقیقاً یعنی چه؟

اهرم تعیین می‌کند برای باز کردن یک پوزیشن چه مقدار از موجودی‌تان قفل شود؛ به این مبلغ قفل‌شده مارجین می‌گویند. با اهرم ۱:۱۰، پوزیشن ۱٬۰۰۰ دلاری ۱۰۰ دلار مارجین می‌خواهد و با ۱:۵، ۲۰۰ دلار.

نکته‌ای که تازه‌کارها معمولاً دیر می‌فهمند: اهرم سود و ضرر پوزیشن را عوض نمی‌کند. همان پوزیشن ۱٬۰۰۰ دلاری با هر اهرمی، به ازای هر ۱٪ حرکت قیمت ۱۰ دلار بالا و پایین می‌رود. اهرم بالا فقط این امکان را می‌دهد که با پول کمتر پوزیشن بزرگ‌تری باز کنید، و وسوسه دقیقاً همین‌جاست. ریسک را اندازه پوزیشن می‌سازد، نه عددی که کنار اهرم نوشته شده.

در فاندکس۲۴ اهرم در همه بازارها تا ۱:۱۰ است و فرم سفارش با ۵ برابر باز می‌شود. در همان پنل جهت پوزیشن، نوع سفارش (مارکت یا لیمیت)، مقدار به تتر و کلید TP / SL را می‌بینید.

لیکویید شدن چیست و چرا حد ضرر باید زودتر برسد؟

مارجین سقف ضرر همان پوزیشن است. اگر قیمت آن‌قدر خلاف شما برود که ضرر به مارجین نزدیک شود، پوزیشن خودکار بسته می‌شود و مارجین از دست می‌رود؛ به این اتفاق لیکویید شدن می‌گویند. با اهرم ۱:۱۰ مارجین یک‌دهم پوزیشن است، پس حرکتی حدود ۱۰٪ خلاف جهت کافی است؛ با ۱:۵ حدود ۲۰٪. صفحه معامله قیمت لیکویید هر پوزیشن را کنارش نشان می‌دهد.

حالا همان ۲۸ مرداد را در نظر بگیرید. پوزیشن لانگی که با اهرم ۱:۱۰ نزدیک سقف آن روز باز شده بود و حد ضرر نداشت، تا کف روز به مرز لیکویید رسید. حد ضرر برای همین است: نقطه خروجی که خودتان پیش از ورود و با ذهن آرام انتخاب می‌کنید تا کار به لیکویید نکشد.

در حساب پراپ مرز دیگری هم هست که معمولاً زودتر از لیکویید می‌رسد: حد ضرر روزانه. در چالش ۳٬۰۰۰ دلاری فاندکس۲۴، اگر اکوییتی در طول روز ۱۵۰ دلار (۵٪ موجودی اولیه) پایین‌تر از موجودی ابتدای همان روز برود، حساب رد می‌شود. پوزیشن ۳٬۰۰۰ دلاری بیت کوین با اهرم ۱:۱۰ فقط ۳۰۰ دلار مارجین می‌خواهد و تا لیکویید حدود ۱۰٪ فاصله دارد، اما با ۵٪ حرکت خلاف جهت ۱۵۰ دلار ضرر داده و حساب پیش از لیکویید بسته شده است. این مقایسه را در مطلب لیکویید شدن در حساب پراپ مفصل‌تر ببینید.

اولین معامله فیوچرز روی حساب تمرینی، در هفت قدم

تئوری بس است. حساب تمرینی فاندکس۲۴ رایگان است، ۱۰٬۰۰۰ دلار موجودی مجازی و اهرم تا ۱:۱۰ دارد و سه روز فرصت می‌دهد، با سه بار امکان ریست موجودی. ترمینال و قیمت‌ها همان‌هایی است که در حساب‌های پولی می‌بینید؛ فقط پول واقعی در کار نیست.

1. در صفحه ثبت‌نام فاندکس۲۴ با شماره موبایل یا حساب گوگل حساب بسازید؛ حساب تمرینی بعد از ثبت‌نام باز می‌شود.
2. صفحه معامله BTC/USDT را باز کنید و بالای صفحه مطمئن شوید روی حساب «تمرینی» هستید.
3. پیش از هر کاری عدد ریسک را بنویسید؛ مثلاً ۰٫۵٪ حساب، یعنی ۵۰ دلار. این بیشترین ضرری است که این معامله اجازه دارد بدهد.
4. فاصله حد ضرر را از رفتار خود بیت کوین بگیرید. وقتی BTC در یک روز معمولی حدود ۳٪ بالا و پایین می‌رود، حد ضرری که چند صدم درصد فاصله دارد با اولین تکان بازار می‌خورد. در این مثال حد ضرر ۱٫۵٪ زیر قیمت ورود است، تقریباً نصف دامنه یک روز معمولی.
5. حجم را حساب کنید: ریسک تقسیم بر فاصله حد ضرر. ۵۰ دلار تقسیم بر ۱٫۵٪ می‌شود پوزیشنی حدود ۳٬۳۳۳ دلاری، تقریباً ۰٫۰۴ بیت کوین. با اهرم ۵ برابرِ پیش‌فرض حدود ۶۶۷ دلار مارجین قفل می‌شود و با ۱۰ برابر حدود ۳۳۳ دلار؛ ضرر در نقطه حد ضرر در هر دو حالت همان ۵۰ دلار است.
6. جهت را انتخاب کنید، مقدار را به تتر وارد کنید و پیش از ثبت سفارش کلید TP / SL را روشن کنید تا حد ضرر و حد سود همراه سفارش ثبت شوند. اگر می‌خواهید در قیمت مشخصی وارد شوید، به‌جای مارکت سفارش لیمیت بگذارید.
7. بعد از باز شدن پوزیشن، از اینکه کمی منفی شروع می‌شود تعجب نکنید؛ اختلاف قیمت خرید و فروش و کارمزد باز کردن پوزیشن از همان لحظه اول حساب می‌شوند. معامله را تا حد ضرر یا حد سود رها کنید و بعد نتیجه را کنار دلیل ورودتان یادداشت کنید.

عددهای این مثال را یک‌جا در جدول زیر می‌بینید. ردیف آخر نشان می‌دهد اگر حد ضرر را فراموش کنید و روزی مثل ۲۸ مرداد کامل خلاف شما برود، همین پوزیشن چقدر ضرر می‌دهد: بیش از شش برابر ریسکی که انتخاب کرده بودید.

در سه روز تمرین همین چرخه را چند بار تکرار کنید: یک بار لانگ، یک بار شورت، یک بار با سفارش لیمیت. اگر جزئیات انواع سفارش را می‌خواهید، راهنمای اولین معامله در حساب دمو مارکت، لیمیت و استاپ را جداگانه باز کرده است، و معرفی حساب تمرینی رایگان هم امکانات این سه روز را فهرست کرده است.

بعد از حساب تمرینی؛ فیوچرز با پول خودتان یا چالش پراپ؟

سه روز تمرین برای یاد گرفتن دکمه‌ها کافی است، برای ثابت کردن مهارت نه. قدم بعد معمولاً یکی از این دوتاست: واریز تتر به حساب فیوچرز یک صرافی، یا خرید یک چالش پراپ.

در حساب شخصی، هر مبلغی که واریز کنید در معرض ضرر است و هیچ قانونی جلوی معامله انتقامی بعد از یک روز بد را نمی‌گیرد. در چالش، بیشترین چیزی که از جیبتان می‌رود هزینه خرید چالش است: چالش ۳٬۰۰۰ دلاری ۲۹ دلار هزینه دارد و با کد تخفیف PROPOFF10 می‌شود ۲۶٫۱۰ دلار. در عوض قوانین مشخصی دارد: حد ضرر روزانه ۵٪ و حد ضرر کلی ۱۰٪ از موجودی اولیه، هدف سود ۱۰٪ در مرحله اول و ۸٪ در مرحله دوم، و دست‌کم ۵ روز معاملاتی معتبر در هر مرحله، بدون محدودیت زمانی. سایز حساب‌ها و هزینه هر کدام در صفحه پلن‌های چالش آمده و جزئیات بندها در قوانین چالش فاندکس۲۴.

این مسیر هم آسان نیست و بیشتر حساب‌های چالش رد می‌شوند. داده حساب‌های چالش پولی فاندکس۲۴ در ۱۲۰ روز گذشته نشان می‌دهد بیشترِ ردشدن‌ها در همان مرحله اول بوده و حدود ۶ از هر ۱۰ حساب ردشده را حد ضرر روزانه بسته است. یعنی همان چیزی که در حساب تمرینی تمرین می‌کنید، حجم از روی ریسک و حد ضرر پیش از ورود، دقیقاً مهارتی است که چالش می‌سنجد. حساب فاندد بعد از دو مرحله حسابی شبیه‌سازی‌شده برای ارزیابی است و ۸۰٪ سود تأییدشده به معامله‌گر می‌رسد. مقایسه کامل‌تر دو مسیر را در پراپ کریپتو یا فیوچرز شخصی بخوانید.

فیوچرز ابزاری اهرمی است و می‌تواند در یک روز بخش بزرگی از حساب را از بین ببرد. هیچ‌کدام از عددهای این مطلب پیش‌بینی قیمت نیست و هیچ سودی به کسی وعده داده نمی‌شود.

پرسش‌های پرتکرار آموزش فیوچرز

آیا در فیوچرز ممکن است بیشتر از پولم ضرر کنم؟

در حالت isolated، ضرر هر پوزیشن به مارجینی که برایش کنار گذاشته‌اید محدود می‌ماند و بقیه موجودی درگیر نمی‌شود. اما اگر چند پوزیشن پشت سر هم به همین شکل بسوزند، کل حساب صفر می‌شود. در چالش پراپ، بیشترین پولی که از جیب شما می‌رود هزینه خود چالش است.

برای شروع ترید فیوچرز چه اهرمی مناسب است؟

عدد جادویی وجود ندارد، چون ریسک را حجم پوزیشن تعیین می‌کند. اول ریسک هر معامله را به دلار بنویسید و حجم را از فاصله حد ضرر دربیاورید؛ اهرم فقط مقدار مارجین قفل‌شده را تعیین می‌کند. با اهرم کمتر قیمت لیکویید دورتر می‌افتد و اگر روزی حد ضرر را فراموش کنید، فرصت بیشتری برای واکنش دارید.

با چقدر پول می‌شود فیوچرز را شروع کرد؟

یاد گرفتنش خرجی ندارد: حساب تمرینی فاندکس۲۴ رایگان است و ۱۰٬۰۰۰ دلار موجودی مجازی می‌دهد. برای قدم بعد، ارزان‌ترین چالش، یعنی حساب ۳٬۰۰۰ دلاری، ۲۹ دلار تتر هزینه دارد.

حساب تمرینی چند روز فعال می‌ماند؟

سه روز، با ۱۰٬۰۰۰ دلار موجودی مجازی و سه بار امکان ریست. این حساب برای یاد گرفتن ترمینال است و سودش قابل برداشت نیست.

فاندینگ در قرارداد دائمی چیست؟

پرداختی دوره‌ای بین دارندگان لانگ و شورت که قیمت قرارداد را به بازار نقدی نزدیک نگه می‌دارد. هر وقت قرارداد بالاتر از بازار نقدی باشد، لانگ‌ها پرداخت می‌کنند و هر وقت پایین‌تر باشد، شورت‌ها.