加密貨幣 Prop Firm 是甚麼？由挑戰到出金一文睇清

先搞清楚：加密貨幣 Prop Firm 是甚麼？

Prop 是 proprietary 的簡寫，prop trading 中文一般叫「自營交易」。傳統的自營交易，是交易員在公司內用公司的資金落盤；今日的 prop firm 把這件事搬到網上，交易員毋須面試，也毋須先拿出一大筆本金，網上報名就可以參加評估。

加密貨幣 prop firm，就是專做加密貨幣（亦即不少香港人口中的「虛擬貨幣」）的版本。以 Fundex24 為例，平台以加密貨幣交易對為主，價格跟隨 Binance 的市場價格；同一個挑戰賬戶亦可以炒股票、ETF 和商品，規則一樣。你揀一個賬戶規模、付一次性挑戰費用，然後在規則之內達到盈利目標；兩個階段都過關，就可以申請資金賬戶，之後賺到的利潤你分得 80%。

換句話說，prop firm 看的是你的交易紀律，而不是你有幾多本金。對手上資金不多、但已經有自己一套方法的人來說，這是一條把能力放大的路。要留意的是，挑戰失敗的話費用不會退還，付款前要想清楚。

為甚麼加密貨幣特別適合 prop trading？

第一是時間。港股有開市收市，加密貨幣市場卻是 24/7 不停，對朝九晚六、經常要 OT 的香港打工仔來說很實際：放工食完飯，返到屋企再睇圖，一樣有市可以做，不用趁午飯時間偷偷落盤。

第二是資金流。幣圈朋友本身已習慣用 USDT 轉賬，Fundex24 的挑戰費用正是以 USDT 支付，可選 BEP20（BSC）、TRC20 或 ERC20 網絡；出金同樣用 USDT，經 BEP20 網絡發放。整個過程毋須開海外銀行戶口，也不用等電匯，錢包地址填啱就得。

第三是入場成本。自己拿 3,000 美元出來炒，蝕一成就是真金白銀的 300 美元；而 3,000 美元賬戶的挑戰費用是 29 美元。當然，挑戰有規則要守，過不過關要看你自己，但這種「用小額費用換取較大賬戶」的結構，正是 prop firm 吸引人的地方。

第四是紀律。加密貨幣波幅大，自己炒的時候最容易越蝕越加注，想一口氣追返；prop firm 的每日及最大虧損上限，等於替你裝了一個強制剎車掣。有人覺得規則綁手綁腳，但長遠來說，能夠在規則之內運作的方法，才是真正屬於你的方法。

由付費到出金：一個完整循環

整個流程可以拆成六步，下圖一眼睇晒。先記住一點：挑戰不設時限，唯一的時間要求是購買後 30 天內要落第一單，以及不可以連續 30 天沒有任何交易，否則挑戰作廢。

第一步，揀賬戶規模並以 USDT 付款：3,000 美元賬戶收 29 美元、6,000 美元收 59 美元、10,000 美元收 89 美元，全部一次性收費，開始時亦毋須 KYC，詳情可參考各挑戰計劃的收費及規模。第二步是第一階段，要賺到初始結餘的 10%，並最少有 5 個交易日。第三步是第二階段，目標降至 8%，同樣最少 5 個交易日。

以 10,000 美元賬戶計，第一階段的目標是賺到 1,000 美元，第二階段是 800 美元。由於不設時限，你大可以慢慢來，等有把握的機會才出手，不必為了趕進度而亂落盤。

兩個階段都過關後，第四步是在用戶中心開 ticket 申請資金賬戶並完成 KYC，毋須額外費用，資金賬戶會在 24 小時內啟用。第五步是在資金賬戶繼續交易，虧損上限跟挑戰時完全一樣。第六步是出金，你分得 80% 利潤，於每月 12 日或 28 日以 USDT 發放；之後回到第五步繼續交易，不用再付任何費用。

挑戰規則：真正要記熟的只有幾條

Prop firm 的規則，說穿了就是風險管理。Fundex24 無論第一、第二階段還是資金賬戶，都用同一套虧損上限：每日最大虧損是當日開始時結餘的 5%，最大虧損是初始結餘的 10%。任何一條踩界，賬戶即告結束。

用 10,000 美元賬戶計：如果今日開始時結餘是 10,000 美元，今日賬戶就不可以跌穿 9,500 美元；而不論之前賺了多少，賬戶都不可以跌穿 9,000 美元這條底線。每日上限跟住每日開始時的結餘走，最大虧損則永遠以初始結餘計，兩者要分開理解。實際操作時，最好替自己預留緩衝，把個人每日底線定得比 5% 更緊，一到就熄機收工，而不是等系統替你踩界。

另一個常被忽略的，是「交易日」的定義：當日最少要開一個倉，並在平倉時錄得不少於初始結餘 0.25% 的盈利或虧損，那一天才計數。以 10,000 美元賬戶為例，那筆交易要有最少 25 美元的盈虧。落一張極細的單、賺蝕只得幾毫子，是湊不夠交易日的。

去到資金賬戶，還多一條實時風險規則：所有同時持有的倉位，合計風險不可超過當日開始時結餘的 3%，否則當日的盈利不會計算在內。簡單講，資金賬戶不鼓勵你一次過搏一鋪。完整細節可以在Fundex24 官方規則頁逐條核對。

利潤分成與 USDT 出金：日子、條件、網絡

資金賬戶的利潤分成是 80% 歸交易員。當你成功出金五次，而累計盈利達到初始計劃結餘的 60%，分成會提升至 95%。

純粹舉個例：假設資金賬戶在某個出金期錄得 1,000 美元盈利，按 80% 分成，你可申請提取 800 美元；分成升至 95% 之後，同樣的盈利你可分得 950 美元。這只是計算方法的示範，並不代表任何人一定能賺到錢。

出金日好像出糧日一樣固定：每個公曆月的 12 日及 28 日，一個月兩次。當然，有盈利才有得出，固定日子只是方便你預早規劃。

第一次出金前要符合四個條件：由資金賬戶第一筆交易起計已滿 30 天、資金賬戶上最少有 5 個交易日、申請時沒有任何持倉，以及沒有違反任何規則。申請在用戶中心的「提取盈利」（Withdraw Profit）提交，款項以 USDT 經 BEP20 網絡（BNB Smart Chain）發放，24 小時內過數。由於只支援 BEP20，填錢包地址前務必核對網絡，一個字都不要打錯。

揀 prop firm 之前，先用這四點把關

市面上的 prop firm 不少，規則和出金方式各有不同。無論你最後揀哪一間，都可以用以下四個準則衡量，減低中伏的機會。

• 出金路徑是否清楚：幾時可以出、第一次出金前要符合甚麼條件、用甚麼幣和網絡、多久到賬，付款前就應該查得到。說法含糊、或者要你先付款才肯講清楚的，要打個問號。
• 規則是否透明：盈利目標、虧損上限以哪個結餘計算、交易日如何定義，都應該白紙黑字寫明，而不是出了事才解釋。最好連例子都有，讓你可以自己計一次。
• 價格與執行質素：報價跟哪個市場、圖表數據從哪裏來，直接影響你每一單的成交和虧損計算。Fundex24 的價格跟隨 Binance 市場價格，你可以打開 Binance 自行對照。
• 客服是否 24/7：加密貨幣市場不休息，問題也不一定在辦公時間出現。Fundex24 網站設有 24/7 網上客服，付款前或交易中有疑問都可以隨時問，順便看看對方回覆得清不清楚。

用同一把尺去看 Fundex24：出金日期、條件和網絡，以及每條規則的計法，都公開寫在常見問題專頁，付款前可以先讀一遍。讀完仍有疑問，就直接問客服，問清楚才付款。

由練習賬戶到第一次出金：實際起步方法

第一步，先用免費練習賬戶熱身。練習賬戶有 10,000 美元虛擬資金，可以當成一次彩排：照足 5% 及 10% 的虧損上限去做，看看自己能否賺到 10% 而不踩界。想有系統地入門，也可以配合 Fundex24 免費教學影片。

第二步，把自己的規則寫低：每日最多蝕幾多、每單最多承受幾多風險、連輸幾多單就收手。寫在手機備忘錄或貼在螢幕旁邊都得，目的是在手痕想加注的時候，有樣嘢提你停一停。

第三步，從最細的規模開始。3,000 美元賬戶的挑戰費用是 29 美元，盈利目標和虧損上限都按百分比計，跟較大的計劃一樣，用來證明自己最划算。過了關、摸熟流程，再考慮 6,000 或 10,000 美元的計劃也不遲。

第四步，把目標定為第一次出金，而不是一夜翻身。資金賬戶啟用後，先穩陣地滿足 30 天及 5 個交易日的條件，爭取完成第一次出金，你對整個流程就有了實感。準備好的話，可以先免費註冊 Fundex24 賬戶。

寫在最後

加密貨幣 prop trading 的本質，是用一筆有限的費用，換取在規則之內證明自己的機會。兩步挑戰、兩條虧損上限、每月兩個出金日，規則本身不複雜，難的是日復一日都守得住。如果你已經有穩定的交易習慣，這是把紀律換成較大賬戶的一個途徑；如果仍在摸索，就先用練習賬戶打好基礎，不急。

最後講清楚風險：交易有風險，挑戰不一定能通過，費用亦不設退款，請只用你能承受損失的錢支付挑戰費用。至於加密貨幣收入在你所在地區如何處理，請自行了解清楚。

常見問題

開始挑戰前要先做 KYC 嗎？

不用，註冊後購買挑戰即可開始，過程中毋須 KYC。要到兩個階段都通過、在用戶中心以 ticket 申請資金賬戶時，才需要完成身份驗證。升級不收額外費用，申請後 24 小時內就會開通。

挑戰有時間限制嗎？

沒有倒數時限，你可以按自己的步伐完成兩個階段。要留意的只有兩點：購買後 30 天內要開出第一筆交易，而連續 30 天完全沒有交易，挑戰就會失效。

挑戰失敗可以退款嗎？

不可以，挑戰費用屬一次性收費，失敗了不設退還。想再試可以重新購買挑戰，但建議先在免費練習賬戶找出問題所在，再決定何時重新上陣。

利潤分成是多少？之後會提高嗎？

資金賬戶的起步分成是 80% 歸你，Fundex24 保留其餘 20%。累計成功出金五次，而且總盈利達到初始計劃結餘的 60% 之後，你的分成會升至 95%。

出金經哪個網絡？多久會收到？

出金只以 USDT 經 BEP20 網絡（BNB Smart Chain）發放，提交申請後 24 小時內處理完成。出金日為每月 12 日及 28 日，填寫錢包地址前請先確認錢包支援 BEP20。