加密貨幣 Prop Firm 是什麼？從考核到出金一次看懂

先搞懂：加密貨幣 Prop Firm 在做什麼？

Prop 是 proprietary 的縮寫，中文通常叫「自營交易」。有在看台股的人對這個詞應該不陌生，三大法人裡的「自營商」，就是券商用自己的錢進場操作。

加密貨幣 prop firm 的玩法不太一樣，它找的是會交易的人，而且是先考再給。你付一筆一次性的挑戰費，在規則內達到獲利目標，證明自己不是靠運氣；過關之後，公司資助你一個資金帳戶，交易獲利由你和公司分成。

你在 prop firm 的網站上會一直看到幾個詞：挑戰（challenge）和考核（evaluation）說的是同一件事，就是證明實力的那場測驗；資金帳戶（funded account）則是過關後拿到、可以分獲利的帳戶。先把這幾個詞對上，後面的規則就好讀多了。

拿 Fundex24 來說，它是以加密貨幣為主的 prop firm，主要交易幣對，價格跟著 Binance 的市場價格走；同一個挑戰帳戶也能交易股票、ETF 和原物料，規則都一樣。挑戰分成兩個階段，過關拿到資金帳戶後，你可以分到 80% 的獲利。

對交易者來說，最大的差別是風險上限很清楚：挑戰沒過，損失的就是那筆挑戰費，不用拿積蓄去填帳戶。反過來說，這筆費用不管結果如何都不會退，所以它比較像考試報名費，而不是一筆投資。

幣圈交易者為什麼會想走 prop 這條路？

第一個原因很現實：時間。台股下午一點半就收盤，幣圈卻是 24/7 不打烊，上班族白天忙完，晚上回家打開圖表，一樣有行情可以看、有單可以做。

第二是金流。玩幣的人本來就習慣用 U（USDT）在錢包和交易所之間轉來轉去，Fundex24 的挑戰費直接用 USDT 付，BEP20、TRC20、ERC20 都收，出金也是 USDT。整個過程不用開海外銀行帳戶，也不用跑銀行電匯。

第三是本金門檻。手上只有幾萬台幣的時候，想靠自己的本金做出像樣的報酬，很容易越做越重倉。用 $89 去考一個 $10,000 的帳戶，等於用一筆小錢換一個比較大的舞台，心態也比較不會被單筆輸贏綁架。

當然，這不是什麼捷徑。考核本來就是在篩選有紀律的人，規則沒守好，帳戶一樣說沒就沒。

從付費到出金：一輪完整流程怎麼跑？

整個流程可以拆成六步。下面這張圖先給你全貌，細節後面再一條一條講。

第一步是選帳戶規模。Fundex24 的挑戰規模和費用是：$3,000 帳戶 $29、$6,000 帳戶 $59、$10,000 帳戶 $89，都是一次性費用，用 USDT 付款，開始挑戰也不用做 KYC。各方案的差別，可以到挑戰方案與費用比較看清楚。

付完款就進入兩階段考核。第一階段要賺到初始餘額的 10%，第二階段是 8%，每個階段都至少要有 5 個交易日。挑戰本身沒有時間限制，只要購買後 30 天內下第一筆單，而且不要連續 30 天都沒交易，挑戰就不會失效。

沒有期限這一點其實很關鍵。被期限逼著追目標，很容易越做越急；時間壓力拿掉之後，你可以只做自己看得懂的行情，沒把握就空手等。

第二階段過關後，到會員中心用工單申請資金帳戶，並完成 KYC 身分驗證。這一步不用再付錢，資金帳戶會在 24 小時內開通；接下來就是在資金帳戶上交易、累積獲利，符合條件就出金，出完再繼續做。

考核規則一次看懂：目標、回撤、交易日

prop firm 的規則說穿了就兩件事：你要賺多少，以及你最多能虧多少。先看目標，以 $10,000 帳戶來說，第一階段要賺到 $1,000，第二階段要賺到 $800。

真正讓人翻車的是回撤。每日回撤是當日起始餘額的 5%，假設你今天一開始帳戶是 $10,000，今天就不能跌破 $9,500。最大回撤是初始餘額的 10%，$10,000 帳戶的底線固定在 $9,000，不會因為你中途賺了錢就跟著往上移。

這兩條線不管在第一階段、第二階段還是資金帳戶都一樣，碰到任何一條，帳戶就直接結束。所以老手通常會幫自己訂一條比公司更嚴的每日虧損線，留一段緩衝給自己。

要注意，每日回撤的基準每天都會更新。假設隔天一開始的餘額是 $10,300，當天的下限就是 $9,785；但最大回撤那條 $9,000 的底線不會動，兩條線要一起盯。

交易日的算法也要搞清楚：當天至少要開一筆倉並平倉，而且這筆單的獲利或虧損至少達到初始餘額的 0.25%，才算一個交易日。以 $10,000 帳戶來說門檻是 $25，損益只有幾塊美金的單，不會被算進交易日。

拿到資金帳戶後還多一條規則：所有同時未平倉部位的合計風險，不能超過當日起始餘額的 3%，超過的話，當天的獲利不列入計算。以當日起始餘額 $10,000 來說，所有部位加起來的風險上限就是 $300。每一條的完整說明都在Fundex24 挑戰規則全文。

獲利怎麼分？出金時間和流程

資金帳戶的獲利分成是 80% 歸交易者。成功出金滿五次，而且累計獲利達到方案初始餘額的 60% 之後，你的分成會提高到 95%。以 $10,000 方案來說，就是累計獲利要達到 $6,000。

舉個單純的算術例子：資金帳戶某一期賺了 $500，照 80% 分成，你的那份就是 $400。這只是示範怎麼算，實際賺不賺、賺多少，還是看你自己的交易。

出金每個月兩次，固定在 12 日和 28 日。第一次出金前要符合幾個條件：資金帳戶的第一筆交易至今滿 30 天、資金帳戶上至少有 5 個交易日、申請時沒有未平倉部位，而且沒有任何違規。換句話說，從資金帳戶開始交易算起，第一筆出金至少要等 30 天，別太早把這筆錢算進生活預算。

條件都到位，就在會員中心的「獲利出金」送出申請，款項會在 24 小時內用 USDT 轉到你的錢包。特別注意，出金只走 BEP20（BNB Smart Chain），就算你當初是用 TRC20 或 ERC20 付挑戰費，收款地址也要填 BEP20 的。

出金條件和分成的細節，出金與獲利分成的常見問題整理得很完整。另外，加密貨幣收入在台灣該怎麼處理，建議你自己先查清楚。

不管選哪一家，先用這四個標準檢查

市面上的 prop firm 不少，行銷話術也都長得很像。與其比誰的廣告大，不如拿下面四點逐一檢查，拿來看 Fundex24 也一樣適用。

• 出金路線：用什麼幣、走哪條鏈、一個月能出幾次、多久到帳，條件有沒有白紙黑字寫出來。
• 規則透明度：回撤是看當日餘額還是初始餘額、交易日怎麼認定、有沒有時間限制，公開頁面上查不查得到。
• 報價與成交品質：價格從哪裡來、跟主流市場對不對得上，下單成交順不順。以 Fundex24 為例，報價來源就是 Binance 的市場價格。
• 24/7 客服：幣圈半夜也在動，帳戶有狀況時找不找得到人很重要。Fundex24 網站上有全天候的線上客服聊天室。

四點裡只要有一點講得含糊，就算費用再便宜，也值得多問一句再決定。問得越細，之後踩雷的機會就越小。

新手要怎麼開始，才比較實際？

別一上來就買最大的帳戶。比較穩的順序是：先練手感、把規則寫下來、用最小規模上場，然後把目標放在第一次出金。

第一步，先用免費的模擬帳戶練。Fundex24 的模擬帳戶有 $10,000 虛擬餘額，剛好拿來測試：照你的策略下單，看看每天會不會碰到 5% 那條線，要多久才湊得到 5 個有效交易日。

第二步，把規則寫在紙上或手機備忘錄：今天最多虧多少就收工、單筆最多冒多少風險、連虧幾筆就休息。寫下來的規則比放在腦中的好守很多，想補基本功的話，免費的新手影片課程可以先看一輪。

再加一個很實用的習慣：每天收工前花五分鐘，記下今天做了哪幾筆、為什麼進場、有沒有照規則走。連續記個一兩週，你會很清楚自己在哪種行情最容易虧錢。

第三步，從最小的 $3,000 帳戶開始，挑戰費 $29。壓力小，就算沒過學費也有限，等流程跑熟了再考慮更大的規模。

最後，把目標設成「拿到第一次出金」，而不是一個月翻倍。能穩穩走完一次完整循環，比任何一筆漂亮的單都更能證明你的方法行得通。

結論：把它當成一場有規則的考試

說到底，加密貨幣 prop firm 就是用一筆小額費用，換一個證明自己的機會。兩階段達標、守住 5% 和 10% 兩條線，就能拿到資金帳戶跟公司分享獲利；規則本身不複雜，難的是每天都守得住。

準備好了，就先免費註冊 Fundex24 帳戶，從模擬帳戶和最小規模開始。一步一步來，通常比一次賭大的走得更遠。

最後提醒一句：交易有風險，考核不保證一定能通過，挑戰費也不會退還。只拿你輸得起的錢來付，千萬別動到生活費。

常見問題

開始挑戰前要先做 KYC 嗎？

不用，註冊、付費到開始挑戰都不需要 KYC。等你通過第二階段，在會員中心送工單申請資金帳戶時，才需要完成身分驗證。這一步不另外收費，申請後 24 小時內就會開通。

挑戰有時間限制嗎？

沒有，不會有倒數計時追著你跑，想慢慢做都行。只要記得兩件事：購買後 30 天內要下第一筆單，而且不能連續 30 天完全沒交易，否則挑戰會失效。

怎樣才算一個「交易日」？

當天至少要開一個部位並平倉，而且這筆的獲利或虧損要達到初始餘額的 0.25% 以上。以 $6,000 帳戶來說，門檻就是 $15。每個階段都要累積至少 5 個這樣的交易日。

挑戰沒過，挑戰費可以退嗎？

不行，挑戰費不論結果都不退還。所以建議先用免費模擬帳戶把策略跑順，再從 $29 的最小方案開始，把失敗的成本壓到最低。

出金用什麼幣？可以選 TRC20 嗎？

出金一律是 USDT，而且只走 BEP20（BNB Smart Chain），不能選 TRC20 或 ERC20。每月 12 日和 28 日可以申請，款項會在 24 小時內到帳，填地址前記得確認錢包支援 BEP20。