風險管理

閱讀約 5 分鐘

風險管理 2026年9月20日

CSOP 三星 2x、SK 海力士 2x 是什麼？槓桿 ETF 的每日重置與部位風控

先更新一個 2026 年很重要的細節：現在再把這些 CSOP 產品統稱為「固定 2 倍」，已經不夠準確。 CSOP 資產管理自 2026 年 8 月 3 日起調整了包括三星電子與 SK 海力士相關產品在內的十餘檔槓桿與反向 ETF。新的結構可以依市場情況每日調整槓桿，絕對槓桿範圍約為 1.1 倍到最高 2 倍，產品名稱也從「2x Leveraged」改為反映上限的「Max 2x Leveraged」。 這個差別對交易者很實際：你不能再機械式地把「三星今天漲 3%」換算成「ETF 一定漲 6%」。上限是 2 倍，當日實際槓桿可能更低。 每日重置到底在做什麼 槓桿 ETF 追蹤的是單日報酬的倍數，所以每天收盤後都要把曝險重設回目標倍數。這件事在單邊行情裡對你有利，在震盪行情裡對你不利。 用一個簡化的 2 倍例子算一遍： 第一天，標的跌 10%，產品約跌 20%。100 元變成 80 元。 第二天，標的從新的基準上漲 10%，產品約漲 20%，80 元變成 96 元。 兩天下來，標的從 100 → 90 → […]

繁體中文文章 →

閱讀約 5 分鐘

風險管理 2026年9月20日

我踏馬來了（WTML）馬年迷因幣：多單空單停損怎麼放，Prop 帳戶怎麼守住風控

「我踏馬來了」幾乎是為 2026 馬年的中文迷因市場量身訂做的雙關語：既有生肖元素，又保留了網路口語的衝擊感。等到它出現在永續合約的商品清單上，這個敘事就從社群梗變成了一個有槓桿、有資金費率、有強平價的交易標的。 而衍生品一上線，最常見的錯誤也跟著出現：把「可以開 10 倍」理解成「應該開 10 倍」。 槓桿不是風險預算 對一個有虧損上限的帳戶來說，槓桿倍數本身不是風險。真正的風險是：停損被打到的時候，帳戶會少掉多少。 同樣一筆 $200 的名目部位，停損放 5% 和放 20%，對帳戶的傷害差四倍；而同樣的 5% 停損，部位 $200 和 $2,000，傷害也差十倍。槓桿只決定你需要多少保證金，不決定你會虧多少。 所以順序永遠是：先決定願意虧多少 → 找到停損位置 → 反推部位 → 最後才看這個部位需要幾倍槓桿。 多單與空單，部位大小本來就不該一樣 假設一個 $10,000 的模擬資金帳戶，單筆最多虧 0.20%，也就是 $20。 做多 WTML：假設進場後的市場結構失效點在下方 6%。 $20 ÷ 6% ≈ $333 名目部位。 做空 WTML：迷因幣的逼空風險較大，合理停損距離要 10%。 $20 ÷ 10% = $200 名目部位。 同一枚幣、同一個帳戶、同一天，多單和空單的部位相差六成。這不是不一致，這正是一致——一致的是帳戶風險，不是部位大小。 停損放在哪一邊 做多時，停損可以參考突破區下緣、前波低點，或結構支撐被有效跌破的位置。做空時，停損放在反彈高點之上、也就是空頭論點真正失效的地方。 […]

繁體中文文章 →

閱讀約 9 分鐘

風險管理 2026年9月15日

合約模擬交易教學：第一筆單從做多做空到停損停利

槓桿開多少才對？停損要掛哪？用一筆 BTC/USDT 練習單，把進場到平倉的每個動作跑一遍。

繁體中文文章 →

閱讀約 10 分鐘

風險管理 2026年9月13日

新上市迷因幣怎麼做？用 MARSCOIN 前兩週看懂 Prop 挑戰規則

9 月 3 日單日翻倍、9 月 5 日見高點，到 13 日已比高點低約六成。MARSCOIN 的前兩週，正好拿來檢查你的部位和停損撐不撐得住新幣。

繁體中文文章 →

閱讀約 10 分鐘

風險管理 2026年9月13日

迷因幣風險管理：Prop Firm 挑戰裡怎麼算部位、躲插針、守住回撤

一根插針就能讓淨值碰線，一波急拉也可能讓獲利不算數。用停損距離算部位，再把六個問題放在每筆迷因幣單之前。

繁體中文文章 →

閱讀約 6 分鐘

風險管理 2026年9月11日

Funded Account 每筆交易應該承擔多少風險？

選一個固定而且小、撐得過正常連續虧損的百分比，用停損換算成部位大小，並留意替風險設下下限與上限的規則。

繁體中文文章 →

閱讀約 10 分鐘

風險管理 2026年9月11日

加密貨幣相關性：同時做多 ETH、SOL、AVAX，等於押一筆放大的 BTC

三張多單、三個幣、三個停損，碰上 BTC 急跌卻在五分鐘內一起被打掉。先數清楚你押了幾次同一件事。

繁體中文文章 →