什么是 Prop Firm Challenge？交易者如何通过考核获得 Funded Account？

什么是 Prop Firm Challenge？

Prop firm（自营交易公司）在把资金账户交给一名交易者之前，只想确认一件事：这个人能不能在不乱冒险的情况下赚钱？Challenge 就是回答这个问题的考试。你支付一次性费用，获得一个指定规模的考核账户，例如 $10,000，然后在公开的规则内交易。

考核账户是模拟的，所以考核期间的亏损不会变成你的债务。你最多只会损失挑战费本身。一旦违反规则，这次挑战就结束，你可以随时重新购买。

对白天上班、晚上才有空看盘的新加坡交易者来说，这种模式的吸引力在于规则事先写清楚：亏损上限由系统执行，而不是由情绪决定。想先了解整个商业模式，可以从 加密货币 Prop Firm 入门 读起。

决定 Prop Firm Challenge 成败的四条规则

不同公司对考核的叫法不一样，但几乎都由同样的四个部分组成。以下是 Fundex24 的规则，以 $10,000 账户为例。

• 盈利目标：第一阶段 10%（$1,000），第二阶段 8%（$800），Fundex24 采用两阶段制。
• 每日回撤（Daily Drawdown）：单日最多亏损当天起始余额的 5%。如果当天从 $10,000 开始，账户不能跌破 $9,500。
• 最大回撤（Maximum Drawdown）：初始余额的 10%，而且是固定的。$10,000 账户的底线始终是 $9,000，即使先赚了钱也不会上移。
• 最少交易日：每个阶段至少 5 个交易日。某一天要被计入，当天必须开出并平仓至少一个仓位，而且盈亏达到初始余额的 0.25%（$10,000 账户即 $25）或以上。

四条规则之外还有几个细节：达标没有时间限制，但购买后 30 天内必须开出第一笔交易；另外只允许使用逐仓（isolated margin）。完整条文见 Fundex24 完整规则，付款前值得仔细读一遍。

从付费到 Funded Account 的五个步骤

在 Fundex24，从购买到出金一共五步，其中几步带有期限，最好一开始就记下来。

1. 选择方案：$3,000 账户 $29、$6,000 账户 $59、$10,000 账户 $89。一次付清，以 USDT 通过 BEP20、TRC20 或 ERC20 支付，开始前不需要 KYC。
2. 通过第一阶段：在至少 5 个交易日内、不违反任何规则的情况下达到 10%。
3. 通过第二阶段：在相同限制下达到 8%。进入第二阶段后，需要在 30 个日历日内开出该阶段的第一笔交易。
4. 申请资金账户：通过后 10 个日历日内在用户后台提交工单，并完成 KYC（护照、身份证或出生证明任选其一，清晰上传并附上人脸照片）。不收额外费用，账户在 24 小时内开通，详细步骤见 通过考核后的 KYC 步骤。
5. 操作资金账户：盈利分成 80% 归你，每月 12 日和 28 日以 USDT 经 BEP20 出金。

没有通过的话，考核账户会被关闭，挑战费不予退还，但你也不会欠下其他款项，随时可以重新购买。不妨把失败当作数据：是哪一条规则结束了这次挑战？当时的仓位有多大？

通过之后，规则依然存在。资金账户同样适用 5% 每日回撤和 10% 最大回撤，另外还有一条：所有未平仓仓位的合计风险不得超过当天起始余额的 3%，否则当天的盈利不计入。超过 30 个日历日没有交易，账户会被停用。盈利分成从 80% 起步，比例怎样提高，可以参考 分润比例如何升到 95%。

用数字看懂考核：$10,000 账户的例子

很多人以为盈利目标最难，但真正终结最多挑战的，是亏损限制。先看两个细节。

第一，回撤同时按余额和净值计算。未平仓仓位的浮动亏损只要碰到上限一瞬间，就算违规，即使价格一分钟后就回来也一样。所以止损要设在限制之内，并且留出距离。

第二，盈利必须分散。在考核阶段，单一仓位的盈利如果超过该阶段目标的 60%，会被视为高风险交易，这笔盈利不计入目标。以第一阶段为例，一笔交易最多只能贡献 $1,000 目标中的 $600。

再看风险。每笔交易风险 0.5%，也就是 $50，一天之内连续止损 9 次，仍然留有 $50 的空间；每笔冒 2% 的风险，第三次止损还没完成就已经触及 $500 的每日上限。考核奖励的是前一种节奏。

Prop Firm Challenge 适合你吗？

考核适合已经有固定流程的交易者：每笔交易风险固定、每个仓位都设止损，而且在亏损的日子也照样执行。对这样的人来说，用一笔小费用换取一个亏损界线清楚的资金账户，是合理的交换。

很多人输掉挑战，并不是因为策略差，而是从来没有把规则换算成自己的数字。购买之前，不妨先写下三个数字：每笔交易风险占余额多少、自己设定的每日止损上限、每周最多交易几笔。这三个数字写得出来，而且过去一个月都做得到，才算准备好；写不出来的话，就先在模拟环境里练到写得出来为止。

如果还在寻找策略，建议先用免费模拟账户：$10,000 虚拟资金、短期使用（目前为 3 天）、杠杆最高 1:10，总共 3 次重置机会。在此之前，也可以先按 手动回测交易策略 的方法检验自己的规则。准备好之后，可以比较 考核方案与价格，或在购买前 联系客服团队。

Fundex24 的资金账户是用于考核评估的模拟账户，不承诺任何收益。请把挑战费看作即使损失也能承受的金额。

常见问题

亏损会超过挑战费吗？

不会。考核账户是模拟账户，挑战期间的交易亏损不会向你收取，一次性的挑战费就是这次尝试的全部成本。

Fundex24 的考核有时间限制吗？

达成盈利目标没有时间限制。需要留意的只有两个日期：购买后 30 天内开出第一笔交易，以及进入第二阶段后 30 个日历日内开出该阶段的第一笔交易。

重要数据公布时可以交易吗？

可以。在 Fundex24，新闻发布期间开仓、平仓和修改仓位都不受限制。回撤规则照样适用，所以在波动大的数据公布前，最好缩小仓位。